专家：金融创新不能总摸着石头过河

　　高利率、虚假宣传、信息泄露……近年来，围绕网络小额贷款公司的负面新闻不断，不仅饱受舆论诟病，也引来监管部门的重拳整顿。

　　继互联网金融风险专项整治工作领导小组下发文件，要求立即暂停批设网络小贷公司之后，11月23日，央行、银监会召开网络小额贷款清理整顿工作会议，要求小贷利率严格执行36%上限。有媒体报道，目前银监会正在起草“互联网小贷管理办法”，或将在近期出台。

       有专家向中国青年报·中青在线记者表示，诸多信号表明，未来监管层将对“现金贷”进行强监管。在强调金融改革和创新的同时，要防控系统性金融风险，不能总摸着石头过河。

　　中国小额信贷联盟常务副理事长白澄宇向中国青年报·中青在线记者介绍，有媒体将互联网金融风险专项整治工作领导小组下发的《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》解读为停止发放网络小贷公司牌照，是不准确的。

　　“在法律上，小贷公司和互联网小贷公司并不是金融牌照，只是根据银监会、央行2008年出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，由地方政府开展的一种金融创新试点。实际上就是在当地注册的商业公司，从事小额信贷的发放业务。而互联网小贷公司，是这几年小贷公司中出现的新一类试点。”白澄宇说，“因为本来就没有这块牌照，现在停止的只能叫网络小贷公司试点。”

　　不过，白澄宇也强调，“以前，大家要创新，可能对监管有些疏忽。现在，创新的同时要加强监管，而监管的思路就是对金融业务实施牌照管理”。在他看来，“现金贷”最大的风险是过度负债，“利息高低，在行业来讲是一个利率定价问题，不是核心问题”。

　　他解释，与消费借贷有明确的消费目的不同，“现金贷”并不知道借款人的借款目的，只要其有小额现金需求就可以提供一笔贷款，具有贷款周期非常短、贷款发放迅速，利息高等特点。

　　“‘现金贷’服务的对象，大多是银行现在无法覆盖的社会低收入群体。”白澄宇说，“这部分群体由于没有被银行覆盖，是没有征信服务的。也就是说，对他们的借贷信息，借贷行业缺少信息共享的机制。这就意味着，一个借款人很可能会超出其借款能力多头举债。”

　　据星合资本对20多万名已借款客户的相关数据进行分析，近40%的“现金贷”用户月收入在5000元以下，主要为20岁到30岁、相对低学历的年轻群体，拿到这些小额资金除了用于消费外，还用于临时交话费、缴税、资金周转等急用场景。

　　而百服金融发布的报告显示，56.5%的客户申请“现金贷”次数大于2次，其中申请2到5次的客户比例最高，达到36.7%。在申请多次借款的客户中，在多家机构申请借款的人数占比达49.4%。

　　如何解决“现金贷”用户过度负债这一问题？白澄宇建议，最好的办法就是给那些有能力的小贷公司、互联网小贷公司发放金融牌照，“因为正规金融机构都可以纳入央行的征信系统，给它们发放金融牌照要求把借贷人加入征信系统，这些问题就解决了”。他预测，未来的金融业务，可能都要置于牌照管理的大的框架之下。

　　相较于“现金贷”的行业风险，普通网民更关注“高利贷”的问题，对由此引发的暴力催收、裸照外泄、借款人亲友被骚扰等一系列现象也表示担忧。

　　如何界定高利贷？中国政法大学资本金融研究院副院长武长海介绍，按照最高法院的司法解释，借贷双方约定的利率超过年利率36%，基本上就是不受法律保护的高利贷。年利率在24%到36%之间是一个灰色地带，法律承认其民事效力，但是不保护。“现在很多‘现金贷’的周期很短，年利率超过了100%、200%，风险非常大”。他指出，此前小额贷款的审批权下放到各地方金融办，一些公司看到有利可图就冒风险搞“现金贷”业务，不仅扰乱了金融秩序的健康发展，还对实体经济造成很大损害。

　　11月23日，央行、银监会召开清理整顿会议，会议要求小贷利率严格执行36%上限。

　　“中国现在出现这些金融问题主要有两个原因，”武长海说，“第一是市场经济的信用体系构建落后，这是非常可怕的；第二是法律体系的缺失，像这些从事‘现金贷’业务的公司及新的业务类型，在我们国家还没有纳入法治化轨道，或者说没有及时进行立法。”他指出，金融创新不能总摸着石头过河。记者 李师荀